تسيير المحافظ المالية
Topic outline
-
يعد مقياس تسيير المحافظ المالية أحد أهم المقاييس الموجهة لطلبة شعبة العلوم الاقتصادية عموما وطلبة تخصص الماستر اقتصاد نقدي ومالي خصوصا، يدرس هذا المقياس خلال السداسي الثاني من المسارالتعليمي للتخصص، وتبرز أهمية هذا المقياس في كونه يساعد الطالب على الالمام بمختلف الجوانب المتعلقة بتكوين وادارة المحافظ المالية وتقييمها، وذلك من خلال التعرف على أهمية وأهداف المحافظ المالية، وكيفية الموازنة بين العائد والمخاطرة في الاستثمارات الفردية والمحافظ المالية، واختيار الأفضل منها بما يتناسب واستراتيجية الاستثمار المتبعة والأهداف المسطرة، مع تقديم الاتجاهات الحديثة في ادارة المحافظ المالية ومختلف نماذج تسعير الأصول المالية وتقييم المحافظ الاستثمارية.
-
المؤسسة: جامعة محمد الصديق بن يحي - جيجل
الكلية: العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
القسم: العلـــوم الاقتصادية
اسم المادة: تسيير المحافظ المالية
طبيعة المقياس: محاضرات + أعمال موجهة
السداسي: الثاني
المستوى: السنة الأولى ماستر، تخصص اقتصاد نقدي ومالي
وحدة التعليم: الوحدة الأساسية
الرصيد: 5
المعامل: 2
نمط التعليم: حضوري
الحجم الزمني للمقياس: 14 أسبوع
الحجم الساعي الأسبوعي: 1 ساعة و 30 دقيقة
طريقة التقييم: تقييم مستمر + امتحان نهائي ويقاس معدل المادة بالوزن الترجيحي للدروس (60%) والأعمال الموجهة (40%)
أستاذ المقياس: صايفي عمار
الدرجة العلمية: أستاذ محاضر "أ"
بريد الاتصال: <span dir="LTR">a.saifi@univ-jijel.dz</span>
-
أهداف المقياس
نسعى من خلال هذا المقياس إلى تحقيق مجموعة من الأهداف التعليمية كما يلي
1- مستوى المعرفة والتذكر:
هنا يقوم الطلاب باسترجاع المفاهيم الأساسية السابقة ومراجعة المكتسبات القبلية التي تم تعلمها في طور الليسانس والسداسي الأول من طور الماستر من الأدوات المالية المتداولة في البورصة وطريقة تقييمها، التحليل الفني والأساسي، مؤشرات البورصة، كفاءة سوق الأوراق المالية، أوامر البورصة وأنظمة التداول والتسعير.
2- مستوى الاستيعاب
هنا يتم تحديد الخصائص الأساسية التي تسمح للطلبة بتحديد مختلف المفاهيم المتعلقة بالمقياس، من خلال تمكينه من استيعاب الاطار المفاهيمي الخاص بالمحافظ الاستثمارية، من حيث الأهمية وطريقة التكوين و سياسات واستراتيجيات الادارة .
3- مستوى التطبيق:
هنا ينتقل الطالب من المفاهيم النظرية للمقياس إلى تطبيقها في الواقع، من خلال التعرف على كيفية حساب العائد والمخاطر ة المرتبطة بالاستثمار ات الفردية و كذلك في حالة المحافظ المالية. وكيفية الموازنة بين العائد والمخاطرة.
4- مستوى التحليل:
يتم تدريب الطالب على تحليل وتفسير مختلف النتائج المتوصل اليها والتي تساعد على اختيار البديل الاستثماري الأمثل من الأسهم أو المحافظ المالية التي تتناسب مع المستثمر الرشيد الذي يهدف الى تعظيم العائد وتجنب المخاطر.
5- مستوى التركيب والإنشاء:
في هذا المستوى يتمكن الطلاب من الوصول إلى أفكار جديدة والوصول إلى جمع المعلومات المختلفة التي تعلمها حول المقياس
6- مستوى التقويم:
اكتساب مهارة تكوين المحافظ الاستثمارية و ادارتها وتقييمها وتعديلها بشكل جزئي أو كلي بعد مقارنة أداء المحفظة مع الأهداف المسطرة والتي يمكن اختصارها في نسبة العائد المتوقع أو المطلوب.
-
لكي يستطيع الطالب استيعاب هذا المقياس بسهولة يجب أن يكون لديه معلومات كافية عن المقاييس التالية
- الأسواق المالية- تقنيات تسيير البورصة-
المحاضرات
-
- مدخل مفاهيمي للمحافظ المالية (المفهوم، التكوين، الأهداف، أنماط التسيير)
- العائد والمخاطرة لأصل مالي
- العائد والمخاطرة للمحفظة المالية
- التنويع الأمثل ونظرية MARKOWITZ
- إستراتيجية بناء المحفظة المالية الكفؤة
- نماذج تسعير الأصول المالية
- نماذج تقييم أداء المحافظ المالية
- صناديق الاستثمار
- المحافظ الدولية
-
-
-
-
من خلال هذه الدردشة يمكنك طرح مختلف الأسئلة والاستفسار حول النقاط التي تم تناولها في محاضرات المحور الأول للمقياس، والأستاذ يجيبكم فلا تترددوا في مشاركة أفكاركم وأسئلتكم لكي يستفيد الجميع ... النقاش مفتوح
-
-
-
-
من خلال هذه الدردشة يمكنك طرح مختلف الأسئلة والاستفسار حول النقاط التي تم تناولها في محاضرات المحور الثاني للمقياس، والأستاذ يجيبكم فلا تترددوا في مشاركة أفكاركم وأسئلتكم لكي يستفيد الجميع
-
-
-
من خلال هذه الدردشة يمكنك طرح مختلف الأسئلة والاستفسار حول النقاط التي تم تناولها في محاضرات المحور الثالث للمقياس
-
إعداد البحوث وإرسالها
يرجى من الطلبة إرسال البحث بعد أسبوع مباشرة من عرضه في حصة الأعمال الموجة
-
المراجع:
- محمد مطر ، فايز تيم، إدارة المحافظ الاستثمارية، دار وائل للنشر، الأردن الطبعة الأولى، 2005.
- أرشد فؤاد التميمي- أسامة عزمي سلام، الاستثمار بالأوراق المالية، دار المسيرة، عمان الطبعة الأولى، 2004.
- زياد رمضان ، مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي، دار وائل للنشر، الأردن ، الطبعة الثالثة ،2005.
- منير ابراهيم هندي ، الفكر الحديث في الاستثمار ، توزيع منشأة المعارف مصر الطبعة 2، 2004.
- غازي فلاح المومني ، إدراة المحافظ الاستثمارية الحديثة ، دار المناهج ، الأردن ، 2009 م.
-Roland portait, Patrice poncet, Finance de marché, Ed.Dalloz, Paris, 2008.
-BRADFORD D. JORDAN, THOMAS W. MILLER JR, STEVEN D. DOLVIN, Fundamentals of Investments, Valuation and Management, 07th edition, The McGraw-Hill education, 2015.
Charles P. Jones, Gerald R. Jensen, Investments: Analysis and Management, 13th Edition, Wiley, February 2016.
-DESSISLAVA A. PACHAMANOVA FRANK J. FABOZZI, Portfolio Construction and Analytics, Wiley, 2016.
-EDWIN J. ELTON, MARTIN J. GRUBER, STEPHEN J. BROWN, WILLIAM N.
-GOETZMANN, MODERN PORTFOLIO THEORY AND INVESTMENT ANALYSIS, 09th Edition, Wiley, 2014.
-Frank K. Reilly, Keith C. Brown, Investment Analysis, Portfolio Management, 10th edition, South-Western/Thomson Learning, 2012.
-JOHN C. HULL, Risk Management and Financial Institutions, 04th Edition, Wiley, 2015.
-Marcus Schulmerich, Yves-Michel Leporcher, Ching-HwaEu, Applied Asset and Risk Management -A Guide to Modern Portfolio Management and Behavior-Driven Markets, Springer, 2015.
-Massimo Guidolin, Manuela Pedio, Essentials of Applied Portfolio Management, Bocconi University Press, Milan, March 2017.
-Michael B. Miller, QUANTITATIVE FINANCIAL RISK MANAGEMENT, Wiley, 2019.
-SCOTT D. STEWART, CHRISTOPHER D. PIROS, JEFFREY C. HEISLER, Portfolio Management: Theory and Practice, 02nd Edition, Wiley, 2019.
-ZviBodie, Alex Kane, Alan J. Marcus, StylianosPerrakis, Peter J. Ryan, Lorne N. Switzer, Investments, 08th Canadian Edition, McGraw-Hill Ryerson, 2015.
